使人黯然神傷的愛情故事！杭州大族青年樊家樹（宗華）雖被賣藝男子秀姑（施思）及財政廳長之女麗娜（李菁）所愛，但他卻鍾情於女乐沈鳳喜（井莉）。樊回杭州徵患上母親赞成亲事之際，鳳喜竟被她的母舅三弦出賣，被騙到少帥（馮淬帆）府中，終被少帥迷姦，自愿成為他的姨太太。樊回來知悉，年夜為悲伤，誓救鳳喜出魔掌。正在關秀風（陳觀泰）、秀姑、麗娜的幫助下，終於將少帥殺失落，並將鳳喜救出，眾人逃至碼頭，但追兵窮追没有捨，結果可怜的事發生了…… 维持水准，情节套路较前作有创新。